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中远海特2023年年度董事会经营评述
时间: 2024-03-28 17:52:41 | 作者: 新闻中心
2023年，全球经济环境呈现高通胀和高利率特点，叠加地理政治学分裂、逆全球化加剧等风险，全球经济稳步的增长整体疲弱。国际航运市场整体承压,巴拿马运河极端干旱、红海危机等“黑天鹅”事件频发，全球航运市场遭受多重挑战，整体表现低迷，细分市场呈现分化，集运市场供过于求导致运价快速下滑，干散货市场波动激烈。由于特种船市场具有相对独立、周期性波动较小、市场供需较稳定等特点，与集运、干散货市场相比，特种船市场受到的冲击比较小，在特定行业和板块不乏亮点。
受集装箱、干散货市场下行影响，2023年多用途船市场呈现下滑趋势。克拉克森多个方面数据显示，2023年2.1万吨MPP平均期租水平约为20,375美元/天，同比均值下跌35.4%，但仍旧处在近十年相对高位。风电、工程机械等货种运输需求保持旺盛，对运价形成一定支撑。2023年中国工程机械出口金额保持增长，达到485.52亿美元，同比增长9.57%。2023年，中国对外承包工程业务完成营业额1609.1亿美元,同比增长3.8%，新签合同额2645.1亿美元,同比增长4.5%。
2023年中国纸浆进口量超预期增长。根据海关总署数据，2023年1-12月，中国纸浆累计进口量达3666万吨，同比增长25.7%。国内下游造纸行业景气度持续改善，多家纸企持续进行涨价操作，开工意愿有所提升，带动纸浆进口需求显著上升。欧美与中国的纸浆需求分化明显，运往欧洲和北美的纸浆货量一下子就下降，浆价一路下滑，直至年底欧美纸浆市场才慢慢的出现企稳迹象。
2023年海工市场维持良好的复苏态势，全球获批的新常规油气开发项目资本支出总额超过2000亿美元，比2022年增长50%以上。2023年，反映海工市场租金水平的克拉克森海工指数上涨至106点，同比增长27%，仅较2008年的历史峰值低7%。钻井装置、海工辅助船和水下作业支持船在绝大多数地区的日费率已超过2014年水平。
2023年，全国进口原木总量达3802万立方米，与2022年相比进口减少12.78%，连续第二年下滑。下游需求动力不足是导致原木进口量下滑的主因，房地产开发建设作为原木下游的主要需求方，2023年地产开发景气指数仅为93.36，为近年新低。此外，德国和俄罗斯的木材供应量下降也对运输需求造成了一定影响。
2023年全球沥青市场分化较为显著，欧美国家在高利率环境的压力下，基建投资需求受到一定抑制，而以中国为代表的多数新兴市场国家沥青需求则体现较强韧性。据百川盈孚统计，2023年1-12月中国沥青表观消费量3415.15万吨，同比增加516.65万吨，同比上升18%。全年进口量303.43万吨，同比增加10.14万吨，同比上升3%。海外国家方面，越南、印尼、印度等新兴市场国家需求较高，其余国家需求基本保持稳定。
2023年中国汽车出海持续火热。据海关总署统计，2023年1-12月，中国汽车累计出口量达522.1万辆，同比增加57.4%。其中，电动汽车全年出口177.3万辆，同比增加67.1%。相较之下，根据日本汽车工业协会数据统计，2023年日本汽车出口量为442万辆，中国汽车出口量超过日本近百万辆，跃居全球第一汽车出口国。火爆的需求叠加紧张的运力供给，推动汽车船期租水准不断上涨，6500车位汽车船期租水平创造了115,000美元/天的历史记录。
公司以“打造全球领先的特种船公司，实现向‘产业链经营者’和‘整体解决方案提供者’转变”为战略愿景，坚定不移推动“三核三链”战略落地，发挥细分市场一马当先的优势，深化战略合作，提升抗周期发展能力，报告期内公司航运经营效益保持总体稳健。
截至2023年末，企业具有37艘多用途船共114.5万载重吨，24艘重吊船共计64.2万载重吨。报告期，公司多用途船队和重吊船队充分的发挥船型优势，深耕先进装备制造、清洁能源等细分产业，保持与三一重工600031）、徐工集团、广西柳工000528）、金风科技002202）、VESTAS、SGRE等行业头部客户深度合作，完成孟加拉科巴风电、澳大利亚风电、雅万高铁机车运输等多个标志性“一带一路”项目，出色完成南极科考站物资运输项目，彰显公司服务国家战略的强大实力，擦亮极地品牌。公司致力于提高直接客户比例，从解决客户物流痛点和难点出发，为客户量身定制“多船型组合”运输方案，开辟“直客专班快线”等定制服务，有效保障供应链安全畅通和经济高效。
报告期，公司以经营性租赁方式租入12艘多用途纸浆船，截至2023年末，企业具有及经营性租赁租入的纸浆船规模扩充至30艘共计191.4万载重吨。公司聚焦提升纸浆产业链服务水平，坚持纸浆班轮高质量服务标准，创新推出“纸浆+”组合，打造纸浆回程与商品车出口双向运营新业态，为国产车出口开辟了新通道，全年以框架方式运输商品车14.4万辆。针对新能源汽车下舱的难题，批量改造在建纸浆船，申办危险品运载证书，并研发智能温度监控系统，搭配视频动态感知、AI智能配载，实现汽车在途的全链路可视化服务，全年安全、高质量承运新能源汽车8.6万辆。纸浆电子提单应用实现常态化，并在华北、华东各区域打通了无纸化放单操作，竞争力不断提升。
报告期，公司接入1艘6.5万吨半潜船，截至2023年末，公司共拥有半潜船10艘共计51.7万载重吨。公司与广州打捞局成功组建半潜船合资公司，整合双方经营管理团队及船舶资源，推进合资公司品牌建设；持续加大直客营销力度，深度摸排重点客户运输需求，多层次推进相关的战略协议及年度运输协议的洽谈和落地，实现船队从“运输服务商”向“长期战略合作伙伴”的关系转变。
截至2023年末，企业具有10艘木材船，计31.9万载重吨。公司木材船队积极做好大客户服务，出口以项目货为基础，结合回程木材，努力推升运价，提升航次经营水平。
截至2023年末，企业具有12艘沥青船，计9.5万载重吨。报告期，公司加强亚太、欧洲等重点市场现场营销力度，新签多个期租合同，锁定部分运力中长期较高的盈利水平。从大客户入手，探讨产业链数据交换共享，采用电子提单、无纸化放货等创新操作形式，打造沥青产业链区块链新生态。
截至2023年末，企业具有4艘汽车船，计5.5万载重吨。报告期，合资公司远海汽车船以客户为中心，聚合资源，扎实开展市场营销，与多家国内头部汽车厂商签订长期合作协议，全方面提升了市场开拓能力和服务水平；做精“中国-欧洲”、“中国-泰国-波斯湾”汽车船精品班轮航线，全力优化运力配置，提升航线运营管理上的水准，全年承运商品车10.4万辆。
报告期，公司持续稳步推进纸浆物流产业链、工程建设项目物流产业链和汽车物流产业链拓展，提高“端到端”整体物流解决方案能力，聚焦打通产业链关键节点，实现全程供应链服务。加快纸浆物流布点串线，推出定点定期分拨“门到门”，创新海铁联运、“集改散”等定制化产品，操作纸浆物流分拨货量同比增长283.61%，纸浆物流收入持续攀升。与长安汽车签订战略合作协议，通过与主机厂建立长期稳定合作伙伴关系，整合双方资源、发挥双方优势，促进产业链上下游协同；聚焦汽车出口“一站式”服务，建成太仓港PDI，多渠道一体推进欧洲比雷埃夫斯港、巴塞罗那、美洲罗等全球性枢纽港汽车转运中心建设，携手德国不莱梅哈芬港，实现欧洲首票端到端商品车交付。2023年，公司成功实现出口全程供应链服务，总计将2.1万辆国产汽车顺利交付海外终端，打响汽车出口全程供应链服务品牌。
航运业是国际贸易的桥梁和纽带，与全球经济紧密关联，是国际经贸走向的晴雨表，全球商品贸易货运量约90%是通过海运完成的。中国正从海运大国向海运强国迈进，中国航运业也迎来新的发展周期和增长机遇。
国际航运业按船型可分为集装箱船业务、干散货船业务、油轮业务等多个分支，公司从事的特种船运输业务是国际航运业的一个重要的细致划分领域，具体包括多用途船、重吊船、半潜船、纸浆船、木材船、沥青船、汽车船等多种专业特种船业务。特种船市场既受到整体经济贸易环境的影响，也受其自身细分市场独有的供求关系影响，与集装箱船、油轮、干散货船等市场相比，特种船市场总体上呈现规模相对不大、周期性波动较小、市场供需相对来说比较稳定等特点。随着近些年国际航运市场的优胜劣汰和行业整合，各特种船细致划分领域已形成了一些竞争力强的有突出贡献的公司。中远海特在多个细致划分领域占有领先地位。
克拉克森研究统计，在经历了2022年贸易量增长停滞后，2023年全球海运贸易量同比增加3%至124亿吨。全年克拉克森海运指数均值收至23,629美金/天，虽较2022年历史顶配水平下降37%，但依然高出10年平均值33%。集装箱市场方面，2023年全球集装箱海运量共计2.01亿TEU，同比上涨0.4%，集装箱运力规模增长达8.2%，造成供过于求的市场格局，运价持续下滑，年末红海危机造成多数班轮公司选择绕航好望角，进而推动集运运价尤其是亚欧航线运价快速反弹。从全年均值来看，上海出口集装箱运价指数SCFI较2022年下跌70.5%。干散货市场方面，全年波动剧烈，上半年市场整体处于低位运行，虽然9月以来在传统旺季叠加短期供需错配的影响下，BDI在四季度均值大幅拉涨至2033点，但是从全年均值来看，BDI均值较2022年下跌28.8%。油运市场方面，2023年运价处于上行周期的平稳发展，2023年波罗的海原油运价指数（BDTI）均值为1149.73点，同比下滑17.3%，但仍处于08年金融危机后的高位水平。
中远海特主营特种船海上运输业务，并正在不断拓展全程物流业务，以“打造全球领先的特种船公司，实现向产业链经营者和整体解决方案提供者转变”为战略目标，本着“举重若轻的实力，举轻若重的精神”的理念，致力于打造世界一流的特种船队。公司目前拥有规模和总实力居世界前列的特种运输船队，截至2023年12月31日，中远海特经营管理纸浆船、半潜船、多用途船、重吊船、木材船、沥青船、汽车船等各类型船舶127艘468.44万载重吨,其中自有船105艘326.70万载重吨，租入船22艘141.74万载重吨。
公司长期着力从事包括风电设备、纸浆、乘用车、工程车辆、港口机械、成套设备、钻井平台、挖泥船、高铁机车、原木等远洋运输市场中超长、超重、超大件以及有特殊运载、装卸要求的货载运输。目前，以远东为依托，在欧洲航线、美洲航线、非洲航线、泛印度洋航线、泛太平洋航线上，已形成了较强的优势。并积极开拓了大西洋航线、澳新航线多个港口，同时，公司是全球唯一的具备北极和南极两个极地航线成功运营经验的航运公司。
公司通过多用途船、重吊船和半潜船队的合理构成，货物承运能力实现了从1吨至10万吨的全覆盖，整体船队呈现出多用途化、大型化、重吊化，船队整体竞争力慢慢地加强，拥有了载重吨位和船型最全、货物吨位覆盖最广、装卸方式最多样的特种船队，可为广大新老客户提供安全、快捷、环保的运输服务。公司承揽全球最大项目、服务全球最大客户、抗周期发展和持续盈利的能力逐渐增强。同时，公司努力推动服务创新，凭借完善的全球营销网络、有船东物流特色的全流程管理体系、持续稳定的安全保障与环境保护机制，服务从“港到港”的海运向“门到门”的全程供应链物流服务延伸，“海上运输”也向“海上运输加安装服务”转变，不断实现用户期望并引领行业发展。
2023年以来，全球经济贸易下降带来的压力凸显，航运市场整体需求收窄、运价下行。面对市场挑战，公司围绕产业变革和产业链重塑带来的结构性机遇，持续深化“三核三链”战略——即服务新能源产业、中国先进制造、战略性大宗商品三大核心业务主线，积极拓展纸浆物流、工程建设项目物流、汽车物流三个关键产业链，经营规模保持增长、经营效益整体稳健。
2023年，公司实现营业收入12,006,677,436.18元，同比减少1.64%。因货运量增加导致航次运行的成本等成本增加等因素影响，经营成本同比增加3.87%。2023年，公司实现归属于母企业所有者的净利润1,064,255,173.13元，同比增加29.58%。
国际货币基金组织（IMF）发布最新一期《世界经济展望报告》，预测随着通胀下降和增长稳定，全球经济显现韧性，今年全球经济稳步的增长预期上调至3.1%，较2023年10月份预测值高出0.2个百分点。全球经济的复苏将有望给航运市场带来增长动力。克拉克森研究统计，在经历了2022年贸易量增长停滞后，2023年全球海运贸易量同比增加3%至124亿吨；初步预计2024年将达到126亿吨，但仍需重视全球经济脆弱性带来的潜在影响。在全球经济脆弱性仍存、地理政治学风险增加，供应链稳定性下降以及船队供给整体低增速背景下，市场结构性趋势可能仍会持续。克拉克森研究认为除个别板块以外，多数主要船型市场都将受到市场复杂性和不确定性因素的持续影响，由此带来运费的波动性进一步加剧。
从重点货源来看，目前工程机械、风电等货种的行业仍维持较高的行业景气度，运输需求依旧旺盛。2024年工程机械出口有望继续保持良好增长态势，国内厂商已将海外市场视为未来战略布局的重要方向，海外收入占比持续提高，带动工程机械运输需求持续高涨。全球风电装机热潮仍在持续，全球风能理事会预测，2022年至2027年全球风电新增总装机量将达到680GW，复合年均增长率达到15%，增量可观，风电装机需求的持续提高有望给多用途重吊船市场带来增量。运力供给方面，当前多用途船和重吊船船队平均船龄约20年，船队老龄化较为严重，手持订单数量仅占现有船队的10.86%，处于历史较低水平，预计未来5-10年，可供市场使用的多用途船和重吊船数量将有所减少。
2024年纸浆船市场预计整体维持平稳。中国纸浆进口量在2023年高基数的情况下增速可能有所回落。海外市场方面，普遍预期2024年全球将开启降息周期，货币政策拉动经济逐步回暖，预计2024年海外市场纸浆需求将在震荡中逐步企稳。从产能情况去看，2024年全球纸浆新增产能约295万吨，产能投放集中于下半年。国内下游造纸行业方面，2024年预计将有500万吨造纸产能建成，将进一步刺激纸浆进口需求。考虑政策效果实际传导至下游市场存在一定滞后性，预计欧美市场需求在2024年或难有明显回升。从运力供给来看，目前纸浆船手持订单比例仍处于较低水平，运力增长相对来说比较稳定。综合看来，2024年纸浆运输市场将整体保持平稳。
半潜船市场中长期前景依然可期。2020年下半年以来全球海工市场持续复苏，克拉克森海工指数在2023年底已接近历史峰值水平。GobaData预计，2018-2025年全球预计将新增油气开发项目615个，共需资本支出约1.7万亿美元，而全球风能理事会预计2023-2032年的海上风电新增装机累计将超过380GW。不过，也必须要格外注意海工油气新项目投资后产生实际运输需求存在一定的滞后性，因此预计2024年可能较难有显著提升，但从中长期维度看，海工市场发展前途仍较为可观。
2024年木材船市场或将整体维持稳定。从需求端来看，原木经加工后的木方以及建筑模板大多数都用在地产开发建设，由于房子开工后需要3年左右的施工全套工艺流程，2022-2023年土地市场较为平淡，由此带来的滞后传导效应预计会使2024年房屋施工面积同比继续下降，进而导致木材需求难有显著改善。但从库存角度来看，目前国内木材市场处于去库阶段，整体库存水平维持偏低，后续市场补库行为或将对木材运输需求提供一定的支撑。
2024年沥青市场预计将有一定增长。亚太地区供应方面炼厂产量平稳，需求方面，中国进入“十四五”规划的第四年，2023年12月份召开的中央经济工作会议要求合理扩大地方政府专项债券用作资本金范围，提振地方政府基建投资的信心，沥青需求或逐步提升。欧美市场方面，在利率整体维持在较高水准的情况下，基建投资需求较为有限；东南亚市场中印度基建投资意愿明显，计划新增1万公里以上的高速公路，印度尼西亚迁都工程预计有一定的需求，泰国和越南等国也提出了基建发展计划。从沥青船供给来看，目前全球沥青船队中15年船龄以上船舶占比接近50%，同时未来两年内仅有5-7艘新船交付，新增运力有限，沥青船市场供需将基本维持平衡状态。
2024年中国汽车出海有望更进一步。近年来，中国汽车品牌技术水平飞速提升，叠加各厂商积极开拓海外市场，共同促使中国汽车出口迎来快速地发展，2021、2022年两年连续跨越200万辆、300万辆的台阶，2023年更是创纪录地突破500万辆大关，成功超越日本，成为全世界第一大汽车出口国。从运力供给来看，2024年汽车船运力增长仍较为有限，截至2023年底，全世界汽车运输船新造船订单共计185艘，以标准车位计手持订单占现有船队比例为35.7%。其中，超过七成新造汽车船订单将于2025年及之后交付，因此2024年汽车船运力难有明显增长，预计汽车运输船的租金水平在短期内仍有望继续上扬。必须要格外注意的是，随着中国汽车竞争力慢慢地加强、在海外市场市占率逐步的提升，土耳其、法国等不少国家为保护本国汽车产业，出台了一系列阻碍外国汽车尤其是中国汽车进口的政策，削弱中国汽车的竞争优势，预计后续中国汽车企业将面临慢慢的变多的贸易保护挑战。
“十四五”期间，中远海特确定了“打造全球领先的特种船公司，实现向‘产业链经营者’和‘整体解决方案提供者’转变”的发展愿景。公司将围绕产业化经营、产业链经营、效益专精三大战略主题，聚焦“三核三链”，寻求新的布局和突破。
其中，在产业化经营的战略主题下，公司将充分的发挥特种船队“多用途属性”和“多船型组合”优势，紧扣战略机遇，创新商业模式，重点布局“三核”——即新能源产业、中国先进制造、战略性大宗商品三大核心业务主线。一是把握“碳中和”背景下新能源发展机遇，服务新兴风电产业和LNG产能扩张；二是依托中国先进制造升级换代，服务商品汽车、工程机械、港口机械、轨道交通等装备设备出口；三是围绕战略性大宗商品，保障纸浆、粮食等关乎国计民生的大宗物资进口安全。
在产业链经营的战略主题下，公司将以“三链”为抓手，打造特种船转变发展方式与经济转型的新引擎。一是积极拓展纸浆物流产业链，重点围绕纸浆海运，开展上下游仓储分拨等业务，并向报关、库存管理、配套供应链金融服务延伸；二是大力拓展工程建设项目物流产业链，重点围绕工程建设项目，集合内部船舶、技术等资源，协同第三方物流，为项目业主或总包商提供专业化、定制化的工程物流整体解决方案；三是做强汽车物流产业链，把握汽车船市场高位和中国汽车出口强势增长的机遇，围绕商品车贸易，整合海运、堆场、仓储、陆运等资源，拓展覆盖由厂到店的“端到端”全程物流服务。
此外，公司还将聚焦效益专精战略主题，采取降成本、提效率、优结构、强协同等措施，提升精益化运营管理上的水准，进一步挖掘创效潜力。在实施路径上，公司将通过品牌建设、提升硬件、筑高技术、升级服务、布局全球五大战略举措，以及数字赋能、资产赋能、组织赋能三大支撑体系促进战略有效落地，力争在“十四五”期末，将中远海特打造成为具有全球一流竞争力的特种船公司，并实现向产业链经营的转型。
公司下述经营计划并不构成公司对投入资产的人的业绩承诺，请投资者对此保持充足的风险意识，并理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
2023年，公司完成总货运量1623.9万吨，同比增加182.8万吨，上升12.7%。
当前，全球多国通胀仍展现较强粘性，各国政府对于降息时点的选择较为谨慎，目前多数机构预测美联储最早需要到5月份才可能开启降息周期。这给全球经济复苏增加了更多不确定性，也将同时影响航运业的复苏进程。除了宏观经济环境的压力外，航运市场还面临较为集装箱严重运力过剩问题。据克拉克森统计，截至2023年底，全球集装箱船手持订单数量占现有船队比为23%，交付时间集中在2024年和2025年。随着集装箱运输市场运价下跌，运输经济性显著地增强，特种船的部分货源或被分流，导致市场运输需求减少，景气度可能随之下降。
为应对航运市场下行风险，一方面，公司将全力开发长期稳定的基础货，深入挖掘细分市场机遇，积极开展分行业营销，努力揽取纸浆、风电、商品车、工程建设项目、海工总包项目和高端制造设备货，深化大客户战略合作，根据行业特点与客户建立不同的深度合作纽带，努力成为客户长期稳固的海运服务供应商。另一方面，公司将实施全员、全要素、全价值链、全生命周期的成本管控，突出大项重点成本管控，强化行业对标，确保经营成本增长低于营业收入增长，全方位提升成本管控效果。
当前，航运业绿色转型持续加速，监管层面对于航运企业的绿色脱碳要求也在一直在升级。其中，以欧盟将航运业纳入EUETS体系影响最为深远，自2024年1月1日起，船公司一定要为其船舶在与欧盟区域相关的航行中产生的碳排放支付高昂成本。除此之外，国际海事组织(IMO)于2023年7月通过了“2023年船舶温室气体减排战略”，要求航运业在2030年前实现减碳20%并在2050年左右实现净零排放，但是当前碳中和燃料供应短缺问题或将在很大程度上阻碍这一目标的实现。
针对航运绿色脱碳要求升级的挑战，公司将加大科研投入，落实“双碳”行动投入，综合船舶运输数据、燃油消耗和单耗、碳排放、运营碳强度等数据，对船舶的CII等级做评定监控。同时，公司将坚定不移落实绿色发展规划，着重研究ETS成本应对，加快新能源船舶研究和船队结构优化，提升未来竞争力。
地缘政治冲突往往会对航运业产生巨大的影响，可能会引起贸易路线中断、港口关闭、船舶被扣留，以及航运成本增加等问题。这样一些问题不仅会影响航运企业的运营效率和盈利能力，还可能对其安全和稳定能力造成威胁。俄乌冲突还未停歇，在2023年10月开始便又发生了巴以冲突，随着局势一直在升级，巴以冲突已经外溢至红海地区，给国际航运业带来非常大的影响，船公司面临严重安全威胁和高昂的保费。多家航运企业为保障安全，不得不暂停红海航线的服务，转而绕道好望角，导致运输效率将大幅度降低，准班率下滑，燃油成本大面积上涨，同时对全球供应链的稳定产生巨大负面影响。
面对紧张的国际政治局势，公司将时刻保持战略警觉，立足全球化视野，关注贸易格局变化下贸易流向与货源结构对航运需求的影响，深入挖掘发展机遇，积极发挥央企担当，服务纸浆、粮食等国家战略性大宗物资进口，提升产业链供应链保障的韧性；顺应产业链转移大势，逐步提升海外经营能力，加快开发第三国航线，开拓东南亚、南美市场。同时，重视地理政治学局势和相关的制裁法规，严格落实风险信息报告机制，季度跟踪监测重大风险变动情况，报送重大风险监测预警报告，做好风险排查、评估并形成应对预案。
百度沈抖回应与苹果合作：我们已有一个案例了，与终端厂商的合作还是很有想象的
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已有13家主力机构披露2023-12-31报告期持股数据，持仓量总计11.47亿股，占流通A股53.42%
近期的平均成本为5.71元。多头行情中，目前处于回落整理阶段且下跌有加速趋势。该股资金方面呈流出状态，投资者请谨慎投资。该公司运营状况良好，多数机构觉得该股长期投资价值较高。
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